事实:期货帐户控制关系标准很明确!管理方法的全面修订将加强对期货交易所的一线监督

  • A+
所属分类:期货交易

商品期货交易及其监管历史_期货交易监管

期货交易监管

11月15日,中国证券监督管理委员会发布公告,征求公众对修订后的《 期货 交易管理办法》(以下简称《办法》)的意见。该修订涉及广泛的方面。它在加强期货 交易的一线监督方面具有最大的调整。其中,首次添加了实际控制帐户和程序交易管理规则。这对于国内的期货 交易和交易 k9]市场的规范发展将带来深远的影响。

期货交易监管

四个维度的全面修订

中国证券监督管理委员会发布的修订声明以及公告指出,该修订主要包括四个主要方面:

([一)改善期货 交易的内部治理结构,提高标准运作水平。

首先是优化会员大会的召集和表决方式,提高有关规定的科学性;

第二是要明确规定,期货 交易的法定代表人应根据其组织章程细则的规定担任董事长/董事长或总经理;

第三是增加监事会的组成,职责和生产方式;

第四,很明显,会员系统期货 交易的会员申请退出或丧失会员资格,应根据有关规定退还会员费;

第五,中国证券监督管理委员会提高了期货 交易及其员工违反法律法规的责任。

([二)完善期货 交易的一线监督规则期货公司,以防止市场风险。

首先是增加对实际控制关系账户管理的规定,以明确实际控制关系账户的定义,具体情况和识别要求;

二是要求期货 交易制定业务规则,以阐明调整保证金,手续费和交易限额等措施的具体情况,并向中国证券监督管理委员会报告;

第三,期货 交易应阐明会员交易信息系统的管理要求,并监督会员以多种方式运作,以确保市场的正常运作和秩序;

第四,规定期货 交易应阐明会员对客户交易行为的管理责任。如果成员未能履行管理职责,期货 交易可以采取自我调节措施;

第五,增加了程序交易管理条例,要求期货 交易建立程序交易报告系统并阐明报告标准和要求;

第六点是要阐明期货 交易自我调节管理规则对市场上的所有参与者具有约束力股指期货,并要求期货 交易阐明自我的类型,适用环境和应用程序-纪律处分。

期货交易监管_商品期货交易及其监管历史

([三)添加有关开放的规则,以巩固国际化的制度基础。

首先是执行《金融市场基础设施原则》的要求,增加期货 交易合格的中央交易对手资格,董事会应建立风险管理委员会,净额结算和结算终局等相关规定规定;

第二个原则是规定海外期货 交易机构和海外结算机构在中国开展业务时应遵守相关的国家法规;

第三,澄清期货 交易在中国证监会和海外期货监管机构建立的监督管理合作机制框架内开展跨境业务合作,实施跨境管理。并按照国家有关规定管理。应对跨境市场风险。

([四)进一步完善业务规则,提高市场运作质量。

首先,该原则规定期货 交易和由期货 交易组织的相关活动应遵循开放,公平,正义和诚实守信的原则,并为实体经济服务;

第二点是要阐明期货交易监管,由期货 交易组织的期货 交易应该在行情发布,内阁托管,信息系统访问,订单提交等方面公平对待市场参与者,并且提供相关服务合理的价格并将其公开;

第三项是要求期货 交易在自律规则中阐明可用作保证金,基准计算标准和折现率等的证券类型,并规定会员不得全额支付保证金,期货 交易专有出售证券作为保证金;

第四是改进默认瀑布规则,并明确实施期货 交易成员的分层结算系统,该系统应使用默认成员的自有资金,默认成员的结算保证和期货 交易部分风险准备金,非违约成员的结算保证金期货,期货 交易风险准备金和期货 交易的自有资金。

期货交易监管_商品期货交易及其监管历史

两项新措施加强了对期货交易所的一线监管

此修订中有许多重点。从修订内容的长短来看,加强期货交易所的一线监管无疑是当务之急。除了实际控制帐户和程序交易管理规定之外,这两项新措施也特别有趣。

1个实际控制关系帐户管理

《办法》规定,期货 交易应建立和完善实际控制关系账户备案管理制度。直接进入交易的客户,非期货 公司会员和海外交易人员应遵守期货 交易的相关规定,以及与其他期货有实际控制关系的人帐户应及时归档。

如何定义实际的控制关系?

实际控制关系是指有权管理,使用,获利或处置其他期货帐户,从而对交易决策有决定权或重大影响的任何单位或个人其他期货个帐户或事实。

如何确定实际控制关系?

期货 交易在日常监管中发现以下情况之一,应确定肇事者对另一人期货帐户的交易具有实际控制关系:

(一)演员是他人的控股股东和实际控制人;

商品期货交易及其监管历史_期货交易监管

(二)演员是另一人的控股股东,实际控制人的董事,监事或高级管理人员;

([三)演员是另一个人的开户授权者,指定的订购者,资金转帐者,声明确认者或其他形式的代理关系;

(四)演员是法定代表人,执行合伙人,董事,监事,高级管理人员等,或者是演员和其他人员的法定代表人,执行合伙人,董事,监事或高级管理人员等。一致;

(五)犯罪者与他人之间有配偶,父母,子女,兄弟姐妹等;

(六)参与者可以通过投资关系,协议,融资安排或其他安排期货交易监管,对其他期货帐户的交易决策具有决定权或重大影响;

(七)作为资产管理产品的经理或投资顾问,参与者对多个帐户的交易决策具有决策权或重大影响力。

(八)作为资产管理产品的主体,参与者在资产管理产品中拥有超过25%的股权;

(九)参与者和其他参与者交易的行为是一致的或高度趋同的,并且资金来源是相同的;或者,参与者和其他参与者交易的行为是一致的或高度趋同的,并且交易终端信息一致或有很多重叠;

(十)期货 交易中指定的其他情况。

2程序化交易管理

该措施规定,期货 交易应建立程序性交易报告系统,并阐明程序性交易报告标准和要求。由计算机程序自动生成或由交易指令执行的程序交易不会影响系统期货 交易的安全性或正常交易顺序。

此外,期货 交易组织的期货 交易应该在行情发布,内阁保管,信息系统访问,订单提交等方面公平对待市场参与者。设置价格并将其公开。

最后,值得一提的是,期货 交易的“设立,变更和终止”中规定的措施应标明经中国证券监督管理委员会批准设立的期货 交易诸如“商品交易位置”,“ 期货 交易位置”或“选项交易位置”之类的词。其他单位或个人不得使用“ 期货 交易 sho”,“ options 交易 sho”或类似名称。与以前的版本相比,已添加了“ Options 交易”项。

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: