事实:看不见,没有交易期货新的法规会吓倒您,您是谁

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期货交易监管_商品期货交易及其监管历史

近年来期货开户,期货市场操纵不时发生,影响期货 交易价格并破坏期货市场秩序。

“从6月13日夜市开始,期货 公司将停止所有不支持透明监督的在线交易客户。仍在使用旧版本软件的客户将无法正常登录。” 6月初,期货位投资者从期货 公司收到了这样的通知。

最近,“透视监管”已成为越来越多的期货投资者关注的热门词汇。

就在透明规定生效前几天,几乎所有投资者都收到了期货 公司的通知,要求交易客户端透明版本在6月14日升级之前完成。

自去年发布中国证监会[2018] 27号文件《关于进一步加强期货商业机构客户交易终端信息收集工作的公告》以来,已经有10个月的时间了,伴随着6月13日晚期货夜市交易开始,并且期货市场透明监督已全面启动。

政策实施

商品期货交易及其监管历史_期货交易监管

根据记者的采访,每个期货 公司都在6月13日之前开始提醒客户。例如,南华期货发布了关于通过[[ 公司网站,移动APP,官方微信等,并通知客户有关透明监督的要求,并就终端升级进行每日统计。可以及时升级的客户将收到电话,短信等提醒。

所谓的透明监管是指监管机构可以“透明”投资者的交易帐户并清楚地掌握每个帐户的情况。相关的机构安排包括“一个帐户,一个代码”和开户实名制。

具体来说,期货 公司需要在客户交易终端登录时收集所需的信息,终端会自动对数据进行加密并将其提交给期货市场监控中心,然后监控中心解密并将其与期货 交易共享,用于监视客户交易的行为。客户交易终端是指客户发布交易指令的终端设备。其中交易指令包括帐户登录,交易订单取消,头寸资金查询,银行间定期转账和密码修改。

经济观察家通过Yide 期货了解到,透视监督要求必须在交易之前对客户端交易进行身份验证,并且只要交易命令为已发布交易终端信息。以客户端的计算机登录为例(使用Windows,Linux操作系统),主要收集的信息包括客户端的登录交易终端时间,IP / MAC地址,硬盘序列号,cpu序列号,BIOS序列号,系统磁盘分区信息等;使用手机登录的用户将收集诸如交易的登录时间,移动终端的IP,地理位置信息,设备名称和设备类型之类的信息。

亿德期货反洗钱管理部门副总经理尹慧玲说,以前,交易主要监视投资者的异常交易和违规行为,重点是对投资者交易的分析。行为特征和监视(例如,投资者是否经常报告撤回订单,配对,自动关闭,对帐户组合的实际控制和超过限制的持仓等),对客户终端信息的控制较少。通过这次实施透明监督,监管层可以透视市场并透视每个交易人的行为股指期货,这对打算进行市场操纵行为的投资者构成了威慑力,从而进一步减少了市场操纵行为,并及时发现市场操纵案例的线索。支持中国证监会的行政检查和执法工作。 “这种透明的监督是对交易的“透明”的限制,并受交易行为的约束。

在透明监督的过程中,它将积极地从多个维度收集客户的信息交易,并且交易将分析收集到的大数据信息,从而形成一个强大的监控网络,以便及时发现[线索] k9] 交易中异常交易和违规交易的数量。这将进一步提高期货市场交易行为的透明度,并减少违规交易的可能性。 “尹慧玲说。

商品期货交易及其监管历史_期货交易监管

经济观察员从与行业内部人士的交流中了解到,透明监督旨在通过收集和控制帐户的实际控制者来解决违规问题交易。它对大多数投资者的正常交易影响不大,而对程序和高频交易等自主开发程序的影响则相对较大。

精确打击

近年来,随着我国期货市场参与主体和范围的扩大以及IT技术的发展,期货市场已成为高频率,高频率的市场主流。定量的交易交易。各种类型的交易软件“鱼龙混杂”,交易技术多样化带来了投资者信息的模糊性,并对市场监管提出了更高的要求。

杭州友华商务服务有限公司总经理胡晓辉表示,透明监督的实施为监督者打击市场操纵等违法行为铺平了道路。

根据他的观察期货交易监管,就期货 交易而言,市场操纵行为主要包括以下类型:一种是单独发生或共谋发生,集中资本优势,头寸优势或利用信息优势进行合并或连续交易合约,操纵期货 交易价格;第二种是故意勾结,根据事先商定的时间,价格和方法期货 交易期货交易监管,影响期货 交易的价格或期货 交易的数量; 交易对象,自我购买和自我销售,会影响期货 交易的价格或期货 交易的金额。

如果将市场操纵者划分为不同的账户,或者不同的人或机构共同操纵期货价格,则如果无法集中比较信息,则很难获得证据。胡晓辉认为,实施终端信息收集公告后,所有客户信息都归属于中国期货市场监控中心,这使得通过大数据比较期货客户之间的关系变得更加容易。同时,该法规还阐明了中国期货市场监控中心对市场操纵的信息管理地位。

近年来,期货市场操纵不时发生,影响期货 交易价格并破坏期货市场秩序。

根据有关媒体的不完全统计,自2006年以来,中国证券监督管理委员会共查处了甲醇1501合同,胶合板1502合同和天然橡胶1010合同等8起操纵案件。

记者注意到,今年二月,为防止和打击操纵期货 交易价格的违法行为,中国证券业根据《 期货 交易条例》的授权监管委员会起草了“关于第1款第5项(征求意见稿)中的第70条规定”(以下简称“规定”)。

市场操纵一直是中国证券监督管理委员会严厉镇压的重点。 《 期货 交易管理条例》是国务院颁布的行政法规。从2007年发布到多次修订,已经实施了12年。

“规章”试图控制价格操纵期货 交易的四种行为,包括虚假声明,迷惑,吸引和挤压仓位。

在业内人士看来,渗透式监管是打击市场操纵政策的延续。它是对上述“法规”的补充,有助于监管机构对交易的“第一行”进行垂直监管,以便在逃生时违反交易的行为。

商品期货交易及其监管历史_期货交易监管

一位业内人士说,以前,一些期货 公司 交易终端连接到外部交易系统,并且外部系统划分了帐户交易,因此无法确定帐户开户和实际交易一致性情况在透明监督下可能成为历史。

另一位期货 公司内幕人士表示股指期货,由于有透明监督,交易的计算机信息,手机信息等将被收集,期货 公司的从业者将通过代表客户或从业者的行为也将得到有效遏制。

遇险与忧虑

为进行透明监视,一些交易人担心交易信息泄漏的可能性。尹慧玲解释说,通过透明监督捕获数据的过程是严格保密的,期货 公司以加密的方式将收集到的信息报告给中国期货市场监测中心。同时,每个期货 交易都使用监视中心的终端信息数据进行查询和分析,还将有相应的权限管理和流程批准,交易人们无需担心。

爱阳软件市场总监陈洪廷表示,尽管透明监督不会影响大多数有计划的交易客户,但在过去两个月中,公司一直与客户合作进行软件升级。一些客户担心:由于某些客户以前提供过客户交易(此处将亲戚和朋友称为交易),因此他们将使用一个IP地址登录多个帐户。此类多帐户尚未完全限制。是否受到监管仍然未知。

一些私募也感到困惑。同时有多个交易个会员运营帐户,并且有个人帐户和公司个帐户。会不会将此交易模型交易视为问题?

从事金融衍生品软件开发的上海融航信息技术有限公司公司总经理高刚认为,期货 公司目前用于子帐户和子帐户软件识别系统。在衍生品市场,内部账户的拆分管理模式不是很严格。帐户拆分的主要目的是解决配资问题。

天齐投资上海分公司公司副总经理任毅认为,采用高频策略的私募股权机构未来是否会影响自己,取决于监管机构和交易的交易。行为的具体定义。对于那些故意集中资金,过度投机,多个账户集中运作,利益转移等的类型,交易更容易掌握此类机构的终端信息,并形成信息征集和进一步维护措施期货市场健康稳定。总体而言,透明监管对于正式的私募股权而言是一件好事,它可以使市场遵循更公平的原则交易。

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