中金公司5年期国债期货合约交易(修订)的详细信息

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所属分类:期货交易

中国金融期货交易所国债期货仿真交易规则_国债期货交易规则_2017国债期货交易规则

(于2013年8月30日生效,第一次修订于2014年11月3日,第二次修订于2015年3月16日)

第一章总则

第一条是规范中国金融期货 交易(以下简称交易)5年期国债期货合同(以下简称本合同)交易的行为,根据《中国金融期货 交易 交易规则》及相关实施规则,制定这些规则。

第2条交易股指期货,会员期货交易,客户,期货保证金存管银行和期货其他市场参与者应遵守这些规则。

第3条本规则中未指定的任何内容,均应按照交易的相关业务规则执行。

第2章合同

第四条本合同的标的为面值人民币100万元,票面利率为3%的名义中期政府债券。

第五条本合同中的可交付国债是记账式计息国债,在合同到期月份的第一天,剩余期限为4-5.25年。

第六条本合同以面值一百元的国债作为报价单位,并以其净价进行报价。净价法是指不包括自然增长的应计利息的报价。

第七条该合约的最低价格变动为0.005元,而该合约为交易

报价是0.005元的整数倍。

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第八条本合同的合同月份为最近三个季度的月份。季度月份是指3月国债期货交易规则,6月,9月和12月。

第9条本合同的最后交易天是合同到期月份的第二个星期五。如果最后交易天是国家法定假日,或者由于特殊情况而无法使用交易,则接下来的交易天是最后交易天。

到期合同的最后交易天之后的交易天期货开户,新的月份合同开始交易。

第十条本合同的交易代码为TF。

第三章交易业务

第11条该合约的交易单位很多,而合约交易以交易单位的整数倍执行。

第12条该合约交易指令的最小订单量每次为1手,市场价格订单的最大订单量为每次50手,限价订单的最大订单量为每次200手。

第13条本合同采用两种交易方法:电话拍卖和连续拍卖。

每交易天,电话拍卖时间为9:10-9:15,其中9:10-9:14是订单声明时间,而9:14-9:15是订单匹配时间。

每交易天,连续竞标时间为9:15-11:30(第一季度)和13:00-15:15(第二季度),最后交易天的连续竞标时间为9: 15-11:30。

第四章结算业务

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第14条该合同在当天的结算价格是基于交易量的合同最后一小时的加权平均价格。计算结果保留在小数点后三位。

第十五条本合同以当日的结算价为基础国债期货交易规则,计算当日损益。具体计算公式如下:

当日的利润和损失= {∑ [(卖出交易价格-当前结算价格)×卖出量] + ∑ [(当日买入交易价格的结算价)×买入量] +(先前的交易当日结算价-当日结算价)×(先前的交易日销售头寸-最后的交易每日购买头寸)}×(合约面值/ 100元)

第十六条本合同的佣金标准为每手不超过5元。

第17条本合同采用实物交割方式。

第十八条本合同的交付应按照《中国财政期货 交易五年期国债期货合同交付规则》的有关规定执行。

第5章风险管理

第19条该合约的最低交易保证金标准为合约价值的1%。其中,合约价值=合约价格×(合约面值/ 100元)。

第20条随着该合同临近交割月份,交易将逐步提高该合同的交易保证金标准。

([一)交易保证金标准为交割月份前一个月底前交易日结算之日的合同价值的1.5%。

([二)交易保证金标准为交割月份头一个交易日之前的交易天起合约价值的2%。

第21条以该合约的每日最大价格波动限额为准

每日价格限制范围是前交易天结算价格的±1.2%。

合同在上市首日的价格限制为基准价格的±2.4%。如果在上市的第一天有交易,它将在第二天交易恢复到合同中指定的价格限制;如果在上市的第一天没有交易,则前交易天的价格限制将在下一个交易天继续执行。如果上市第一天连续三交易天没有交易,则交易可能会适当调整上市基准价格。

第22条本合同实施了头寸限制系统。

([一)投机性交易客户对某合同在不同阶段的单边头寸限制如下:

1。从合约上市的第一天起,头寸限制为1000手;

2。从交割月前一个月末的第一天交易起,头寸限制为600手;

3。从交割月份的第一天交易开始,头寸限制为300手。

(二)非期货 公司成员对投机交易的持仓限制由交易单独规定。

(三)如果某合同的单方总头寸在结算后超过600,000手,则结算成员在下一个交易天的单方头寸不得超过该合同的单方头寸的25% 。套期保值交易和套利交易的仓位应按照交易的有关规定执行。

第二十三条本合同实施了大头寸报告制度。

(如果一)符合以下标准之一,则客户或会员应向交易报告:

1.单客户国债期货某合同的单边投机头寸达到了交易中指定的投机头寸限额的80%(含)以上;

2.当整个市场的总单边头寸达到50,000手时,单个客户的国债期货的总单边头寸占市场总单边头寸的5%以上。

(如果二)满足以下标准之一,交易可能要求相关客户或会员履行报告义务:

1.前五名客户国债期货的单边总持有量占市场单边总持有量的10%以上;

2.前十大客户国债期货的单边总持有量占市场单边总持有量的20%以上;

3.交易要求报告的其他情况。

第六章附则

第24条违反本规定的行为,由交易按照“中国金融期货 交易违反规章和违反措施的规定”的有关规定处理。

第25 交易条负责解释这些规则。

第26条。这些规则将于2015年3月16日生效。本规则的第7条将于2015年3月16日和解协议开始实施;本规则第5条,第19条,第20条和第21条适用于新近上市的合同。实施了财务期货 交易 5年期国债期货 交易规则(2014年11月3日首次修订)。

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