解决方案:期货市场监管和法律问题

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所属分类:期货交易

证券市场的风险众所周知。最多,他们一文不值。 期货与证券市场相比,该市场具有透支功能。风险成倍增加。一旦犯了一个错误,损失往往会加倍,常常是数亿。仪表。 [1] 期货由于其高风险特性,产业一直是一国金融监管的重要方面。随着经济发展和社会进步的不断创新和发展,世界期货市场的交易品种正在开发,市场规模迅速扩大,风险分散和价格发现的功能和作用不断增加,并且经济发展迅速,对行业的影响越来越大。它变得越来越明显。

中国的期货市场已经从创建,探索,纠正和恢复性增长发展了10多年,到目前的标准发展。到2000年,中国证券监督管理委员会和中国期货行业协会和期货 交易的三级市场监管体系已初步形成了期货行业协会的建立。然后是“ 期货 交易管理暂行条例”和“ 期货 交易管理措施”,“ 期货经纪人公司管理措施”期货公司,“ 期货从业者管理措施”和“期货经纪人公司高级管理人员资格管理办法“实施规则的连续发布标志着期货市场监管框架已基本建立。但是,与国外发达且完整的期货市场相比,我国的期货市场仍处于起步阶段。如果有关立法不完善,竞争不公平,品种和范围太窄,仍然存在许多问题。因此,期货 交易立法迫在眉睫,相关立法即将出台。

一、期货市场监管的必要性[2]

期货市场经历了两次整改,并逐渐变得标准化,总营业额也开始急剧上升。已经开发并列出了新的期货合同,例如燃料油,还紧随其后的是金融期货,尤其是股指期货。即将成立上海金融衍生品交易研究所的准备工作。 《 期货 交易管理暂行条例》的修订工作也在紧锣密鼓地进行中。但是,期货市场仍然存在许多问题,“其中一些是根本问题。例如,上市产品的数量太少,期货 交易和期货 公司的利益是国内期货市场严重失衡,国际市场之外,市场控制程度过高,法律制度不完善,因此对期货市场的监管具有重要意义。

在期货市场的早期,由于盲目上涨,误解以及没有统一和标准化的管理,我国的期货市场曾经非常混乱。大玩家重叠并操纵了许多期货 交易和交易品种。 ,盲目开展海外活动,欺骗投资者,谋求个人利益和其他问题的暴力行为是相当严重的。它们反复造成市场风险,并阻碍了期货市场的正常发展。后来,由于该国加强了标准化管理并出台了相关法律,期货市场经历了恢复性增长。实践证明,对期货市场进行监管对于期货市场的正常,有序期货交易监管,快速发展至关重要。

二、期货市场监管原则[3]

期货市场监管的原则贯穿于期货市场的相关立法,而对期货市场的相关活动进行指导是期货市场发展和内容的核心。

1.法律监督原则

按照党的十五大和我国宪法的规定,依法治国,依法治国建设社会主义国家是党领导人民执政的基本战略。作为政府的工业主管部门,依法监督是依法治国,依法行政的具体体现。我国期货市场建立和发展的历史也充分说明了法律监督的重要性。

2.保护投资者的合法权益

投资者是期货市场的参与者,并且在期货市场中处于主导地位。如果没有他们的参与,期货市场风险转移的基本功能将无法承担。如果法律不利于期货投资者的保护期货开户,它将削弱他们对市场的信心,削弱他们对期货投资的热情,并最终危害期货市场存在的基石。当然,这并不是说不需要保护其他市场参与者的利益,而是处于弱势地位的投资者的权益应在监管期间集中注意。

3.坚持公开,公平和公证的原则

公开主要是指信息的公开。市场是完全透明的。为确保期货市场的透明度,期货 交易应及时披露可能影响期货 交易的所有信息。参与市场的主体应具有同等地位,并应公平对待所有受管制的物体。

4.维持正常市场秩序和防范市场风险的原则

期货作为高风险和投机性市场,该市场必须具有严格的系统和措施来预防和化解风险。在期货市场发展的早期,由于法律和行政法规的落后,监管缺乏法律依据,难以实施。实践证明,行政监督在防范风险中发挥了重要作用。

三、我国期货监管模式的选择和相关立法问题[4]

成熟的海外期货市场具有显着特征,突出了自律管理的重要性。由于我国目前的期货运营机构来自各个方面,并且分别隶属于地方政府,专业银行或某些股份制机构,为了生存和发展,这些运营机构迫切需要在积极发展自己的业务的同时扩大业务。公平合理的竞争环境,加强自律管理期货交易监管,加强自律,自我完善,可以达到自我发展,共同发展的目的。此外,在即将出台的《 期货 交易法》中,权利应有关于自律的具体规定。因此,如何以一种和谐,有机的方式将行业自律与政府监管相结合是期货市场监管的关键。行业自律可以成为主体。政府主要通过相关法律法规来补充法规和监督,同时保持期货自由市场的发展。在此基础上,政府的协助,监督和管理是必不可少的,形成了期货市场自我调节和自我完善的过程。

此外,有必要建立一个统一而完整的三级监管体系,以将期货市场监管的职能与证券监督管理委员会区分开来,并设立一个专门的期货 交易管理委员会而不是证券交易的监督和统一管理,因为它更独立,更专业,在期货市场中在预防和规范相关问题和法律体系发展方面起到预防和标准化的作用和作用,并进一步与国外整合市场。

此外,在即将出台的期货 交易法则中,应规范和确定期货 交易的品种。当前的“ 期货 交易管理暂行条例”仅涵盖商品期货期货公司,而相关的财务期货和即将发布的股指期货未定义。立法应规范和调整目前很少的交易品种,并制定适当的相关定居支持系统。

最后,鉴于当前法律体系的不完善,除了进一步完善三级监管体系外,我们还必须处理期货 交易中的违规行为,例如场外交易 ],我的国家期货市场没有国际期货市场以及其他与法律法规相关的问题。

通过不断完善期货市场的三级监管和进一步的法律法规,普及期货专业知识,预防风险,以及分散风险,我国的期货市场将迎来发展快速发展黄金]时间段。

注意:

[1]摘录自中国大学生网络,“英国市场法律监管浅谈”

[2] 期货 交易摘自中国法律普及网,立法应首先解决三个主要问题

―――― 期货 交易法律立法小组成员李曙光教授的访谈

[3]“ 期货法律法规体系” 2005年版,由中国期货行业协会编辑

[4]摘自温海星/ Dr。韩新明,“ 期货市场监督与法律”

参考

[1]“ 期货法律法规体系” 2005年版,由中国期货行业协会编辑

[2]“ 期货市场指南”,2006年3月,第四版,由中国期货行业协会编辑

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