期货资产管理公司新规章结束征求意见,门槛“两次加薪”以促进主营业务回报

  • A+
所属分类:期货公司

指南

监管机构澄清说期货 公司建立了资产管理子项公司作为事后备案,但同时指出公司子项应满足相应的要求。此外,新法规还列出了一些负面行为,例如“在孩子公司与父母公司和相关孩子公司之间存在利益冲突的类似企业”。

我们的记者李伟从北京报道

在对基金公司进行监管升级之后,被认为是新的套利渠道的期货子公司也将引入新的监管政策。

《 21世纪经济报道》记者从许多期货 公司个人那里独家获悉,本月初,监管机构发布了“关于“ 期货 公司资产管理小组的征集” 公司管理规则(征求意见稿)”(以下简称“征求意见稿”)期货,征求对期货 zi 公司规则的修订草案的意见,并于本月10日起,相关评论可能已经报告给期货行业协会。

股指期货日内交易公司_期货公司回归主业_北京首创期货有限责任公司

根据记者理解的意见草案的内容,监管机构澄清说期货 公司建立了资产管理子项公司,以备案后备案,但同时指出,[ 公司应符合相应要求。但是,新规定并未提及资产管理子项目公司的资产管理计划中的投资范围限制政策,而是指出“儿子公司和母亲公司之间不得存在利益冲突。和相关的儿子公司。负面行为(例如类似企业)的列表。

在业内人士看来,意见草案的实施可能会进一步提高期货资产管理公司及其成立的门槛。以前,期货子公司在行业中受到更多关注,“净资本“监管”也有望逐渐升温。

建立和业务“双重”门槛

监管机构修改期货资产管理公司规则的原因与近年来建立期货子公司有关。

根据《 21世纪经济报道》记者的不完全统计,拥有独立子公司公司的经营资产管理业务不少于8家期货 公司,而在今年1月,有中州期货,经期货行业协会批准,成立了平安期货,南华期货,恒泰期货四个期货 公司资产管理公司。

“监管机构已经关注期货子公司,因此他们希望进一步阐明某些流程和监管底线。这就是修订规则的原因。”一位接近监管机构的人期货 公司资产管理部负责人说。

“从业务实践的角度来看,资产管理公司的开发过程中存在问题,例如注册和备案要求和程序不足,业务范围和发展定位不足,缺乏风险控制指标体系以及监督机构在起草意见草案时表示,其起草的主要原因是:“进一步规范期货 公司建立资产管理公司和资产管理公司的业务活动,充分发挥期货的控制功能和资产管理的自律功能公司有效地防止了系统性风险。“

实际上,在新的意见草案中,无论是Zi 公司的成立还是Zi 公司资产管理业务的发展,门槛都得到了进一步的阐明和提高。

其中期货 公司设立子公司公司必须满足以下七个条件:一是净资本不低于一亿元人民币;二是净资产不低于一亿元人民币。二是成立前后六个月符合监管指标要求;第三,最近的评级不低于C级和C级;第四,它在过去的一年中没有受到任何形式的监管惩罚或调查;第五,母公司公司应持有超过50%的股份并拥有控股权;六,健全公司治理结构,健全的风险管理体系和内部控制机制,可以有效防止期货 公司及其资产管理公司之间的风险传递和利益冲突;第七,它是由监督机构根据审慎原则规定的。

同时,除了期货 zi 公司开展资产管理业务的基本条件外,监管部门还要求实收货币资金不少于2000万。

分析师认为,这项政策对中小型期货 公司的影响更大。

“ 期货 公司的收入是相对固定的,并且规模是有限的。在股东的限制下,期货子公司对于增强激励效果(例如成为员工持股)具有更大的意义。平台,但提高门槛后,中小型公司挖出真实货币公司的难度将大大增加。”北京一家中型经纪公司的非银行金融分析师强调。

另一方面,“草案意见”还以否定列表的形式列出了与期货资产管理公司及其员工有关的十个违禁项目。

包括“违反投资者适宜性管理要求”; “误导或欺骗客户,盗用或盗用客户资产”; “违反帐户实名要求”; “借出并授权自己的帐户或与他人进行资产管理有关的帐户”; “为第三方谋取不正当利益或转移利益”; “从事内部人员交易,操纵交易价格和其他不当交易活动;直接或以变相的形式进行资金池业务”和其他内容。

指南期货资产管理集中了“主要业务”

期货公司回归主业_北京首创期货有限责任公司_股指期货日内交易公司

一些期货资产管理者认为,尽管提高了公司子类别和业务门槛的设置,但对现有期货资产管理结构的影响相对有限。

“ 期货资产管理与Fund 公司不同。不可能投资非标准基金。基本上,它是基于期货市场来进行投资业务或提供一些私募股权渠道。”一个北京家庭期货 公司的一位资产管理部门人士说:“现场业务的扩展并不是那么快,所以期货 公司对此并不十分担心。如果您无法执行此操作期货,则公司也与资产管理部门相同。 。”

但是,类似于几天前对基金公司的监管升级期货公司回归主业,监管机构还为公司提出了不符合要求的过渡整改空间。根据意见草案期货公司回归主业,相关的公司将具有一年的“过渡期”,但是在此期间,资产管理业务的规模无法增加。

《 21世纪经济报道》记者了解到,除了上述由监管机构准备的“意见草案”之外,该行业对期货 zi 公司的净资本监管的呼声也在增加。

“人们期望基金公司的业务可以依赖期货子公司,但由于业务范围和监管方面的考虑,目前尚不可能。”北京一家基金的Zi 公司中层人士说:“因此,该行业对期货 Zi 公司的净资本监管也抱有期望,这只是时间问题。”

股指期货日内交易公司_北京首创期货有限责任公司_期货公司回归主业

但是,由于产品投资范围的限制期货公司,期货资产管理的规模不如证券公司和基金账户的规模。截至2016年3月,期货资产管理的规模仅为1398亿元。

但据一位接近监管机构的消息人士称,在限制资金公司的同时,监管机构还对期货子公司实施了一项新政策。其目的之一可能是阻止期货资产管理业务。陷入混乱。

根据《 21世纪经济报道》,记者从多个渠道获悉,监管机构对现有基金的各种问题“不满意”。

“证券监督管理委员会的高级管理人员对近年来的基金扩张和过度宽松的监管不满意。”一位接近监管级别的基金公司高管表示:“也许是为了防止期货资产管理重新走上公司基金的道路,所以我们提前做出了限制,并限制了期货资产管理的未来定位可能更倾向于期货的特征。”

实际上,监管机构还在咨询过程中指导期货资产管理业务“突出”其行业特征。

“《规则》还要求资产管理公司不得同时从事资产管理业务以外的其他业务,不得从事资金池业务,也不得从事金融投资以外的实体业务”,监管机构在征求意见时表示:“旨在指导资产管理公司专注于资产管理的主业,紧密整合自身的行业特点和专业优势,走差异化,专业化和专业化的发展道路。”

发表评论

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: